O nosso comportamento influencia mais do que gostaríamos de admitir nas nossas decisões financeiras. Nossas mentes podem nos enganar, levando a escolhas irracionais e, muitas vezes, prejudiciais para nossas carteiras de investimentos.
Estes são os vieses comportamentais, padrões de pensamento que distorce nossa percepção de realidade e podem custar caro se não forem reconhecidos e combatidos. Neste texto, vamos explorar os vieses mais comuns e como eles afetam nossas decisões financeiras. Você também vai ver algumas dicas práticas para evitar seus efeitos negativos. Confira!
A importância dos vieses comportamentais
Na hora de investir, muitas vezes recebemos uma enxurrada de informações, notícias e opiniões que podem dificultar a tomada de decisões. Os vieses comportamentais entram em cena quando nossas mentes buscam atalhos cognitivos para simplificar esse processo. Embora esses atalhos possam ser úteis em muitas situações, eles podem levar a escolhas subótimas e até mesmo prejudiciais para nossos resultados financeiros.
Os principais vieses comportamentais
Viés de Confirmação: Este é um dos vieses mais comuns e perigosos. Refere-se à tendência de buscarmos informações que confirmem nossas crenças preexistentes, ignorando ou descartando evidências contraditórias. Por exemplo, se estamos convencidos de que uma determinada ação é uma boa compra, podemos dar mais peso às notícias positivas sobre a empresa e ignorar os sinais de alerta.
Efeito Manada: Trata-se da tendência de seguirmos o comportamento de massa, sem fazer nossas próprias análises. Isso pode levar a movimentos extremos de preços no mercado, com investidores comprando ou vendendo ativos em massa com base no comportamento dos outros, ao invés de movimentos baseados em fundamentos sólidos.
Excesso de Confiança: É a crença irrealista em nossas próprias habilidades e conhecimentos. Esse viés pode nos levar a assumir riscos excessivos e/ou a ignorar sinais de alerta no mercado, resultando em perdas financeiras.
Aversão à Perda: Esse viés é a tendência de nos sentirmos mais incomodados com as perdas do que satisfeitos com ganhos equivalentes. Isso pode nos levar a tomar decisões emocionais, como vender ativos prematuramente para evitar perdas percebidas ao invés de seguir uma estratégia de investimento de longo prazo.
Ancoragem: Esta é a tendência de fixarmos nossa percepção do valor justo de um ativo em um ponto de referência inicial. Quando compramos uma ação a um determinado preço, podemos ancorar nossa avaliação futura do valor da ação nesse preço inicial, podendo distorcer nossas decisões futuras de compra ou venda.
Disponibilidade: Refere-se à tendência de darmos mais peso a informações facilmente disponíveis ao tomar decisões de investimento. Isso pode nos levar a decisões baseadas em dados parciais ou não confiáveis, quando deveríamos seguir uma análise completa e objetiva.
Ilusão de Controle: Esta é a crença irracional de que temos mais controle sobre os resultados de nossos investimentos do que realmente temos. Através dessa ilusão, podemos tomar decisões arriscadas ou subestimar os riscos envolvidos em determinadas operações.
Status Quo: Trata-se da tendência de ficarmos presos a nossas maneiras habituais de fazer as coisas, mesmo quando novas informações ou circunstâncias sugerem que devemos mudar. O Status Quo pode nos impedir de ajustar nossa estratégia de investimento quando necessário, resultando em oportunidades perdidas ou perdas financeiras.
Formas de Mitigação e Dicas Práticas
- Conscientização: Reconheça a existência desses vieses e esteja alerta para seus efeitos em suas decisões de investimento.
- Análise Crítica: Avalie informações financeiras de forma crítica e busque diferentes perspectivas antes de tomar uma decisão.
- Diversificação: Diversifique sua carteira de investimentos para reduzir os efeitos do efeito manada e da aversão à perda.
- Educação Continuada: Mantenha-se atualizado sobre os princípios básicos de investimento para tomar decisões mais informadas e objetivas.
Conclusão: Decisões de Investimento Mais Informadas
Os vieses comportamentais podem ser um obstáculo significativo para o sucesso nos investimentos. No entanto, reconhecê-los e combatê-los pode nos colocar no caminho certo para uma jornada mais bem-sucedida.Mantenha-se consciente, analítico e diversificado. Assim, você estará no caminho certo para tomar decisões de investimento mais informadas e objetivas. Lembre-se: a educação e a prática são fundamentais para superar esses desafios e alcançar seus objetivos financeiros.
Autor: Bruno Madruga
Head de Renda Variável da Monte Bravo Investimentos – Formado em Administração de Empresas, com MBA em Ações e Stock Picking, Bruno Madruga possui mais de 10 anos de experiência no Mercado Financeiro e na distribuição de produtos de investimentos para investidores alta renda, private e corporate.
