Temporada de balanços acelera nos EUA, enquanto shutdown se estende

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Mercados

Os contratos futuros das ações americanas recuam levemente nesta terça-feira (21), após a forte alta na sessão anterior. Investidores fazem uma pausa enquanto aguardam uma semana intensa de balanços corporativos, que pode definir o rumo de um mercado que segue em trajetória de alta.

Os futuros do Dow Jones caem 69 pontos, ou 0,20%, enquanto os do S&P 500 e do Nasdaq 100 recuam 0,10% cada.

Na segunda-feira (20), os três principais índices de Wall Street avançaram, com o S&P 500 apagando as perdas de 10 de outubro — quando as bolsas caíram após o presidente Donald Trump ameaçar elevar tarifas sobre produtos chineses. O movimento positivo de ontem foi impulsionado pelos resultados melhores do que o esperado do Zions Bancorp — que aliviaram temores sobre a exposição dos bancos regionais a créditos problemáticos — e pelas apostas de que a paralisação do governo americano pode chegar ao fim em breve.

Os investidores acompanham uma semana decisiva da temporada de balanços do terceiro trimestre, que ganha ritmo com a divulgação dos resultados de Netflix e Coca-Cola hoje e da Tesla amanhã (22). O início sólido da safra de resultados tem sustentado o rali do mercado, mesmo diante da escassez de dados econômicos provocada pela paralisação do governo.

Mais de três quartos das companhias do S&P 500 que já divulgaram resultados superaram as estimativas. As grandes empresas de tecnologia devem continuar a concentrar a maior parte dos lucros, impulsionadas pelo avanço das aplicações de inteligência artificial. O grupo conhecido como “Magnificent Seven” deve apresentar crescimento médio de lucro de 14,90% em relação ao ano anterior, ante 6,70% das demais 493 empresas do índice.

A taxa do Treasury de 10 anos permanece abaixo de 4,0%, recuando 1 ponto base, a 3,97%. O dólar avança 0,20% frente a uma cesta ponderada de moedas, enquanto o ouro cai 0,40%, cotado a US$ 4.340,00 por onça-troy.

Os preços do petróleo também recuam. O Brent cai 0,40%, a US$ 60,76 por barril, e o WTI perde 0,40%, a US$ 56,78, pressionados pela combinação de oferta elevada e sinais de desaceleração no crescimento da demanda global.

O preço do Bitcoin também recua, com a recuperação recente mostrando-se de curta duração. A criptomoeda cai 2,90% nas últimas 24 horas, cotada a US$ 107.855,00, cerca de 14% abaixo do recorde histórico alcançado no início do mês.

O Ibovespa fechou em alta de 0,77% ontem, aos 144.509 pontos. O dólar encerrou em queda de 0,63%, a R$ 5,37, enquanto as taxas de juros operaram em queda ao longo de toda a curva.

Economia

EUA: O Senado rejeitou pela 11ª vez o projeto republicano para reabrir temporariamente o governo, mantendo o país em sua quarta semana de paralisação. A proposta, já aprovada pela Câmara, foi barrada por 50 a 43 votos, apesar do otimismo recente da Casa Branca e de líderes partidários. O impasse continua sem solução, com trocas de acusações entre republicanos e democratas sobre a responsabilidade pelos custos e impactos do shutdown.

EUA: O presidente Donald Trump disse esperar alcançar um “acordo justo” com a China durante o encontro com Xi Jinping na cúpula da APEC, prevista para o fim do mês na Coreia do Sul. As negociações devem se concentrar nas exportações de terras raras, consideradas estratégicas pelos dois países. Trump, no entanto, manteve o tom de pressão, reafirmando a possibilidade de tarifas de até 100% e alertando que, sem um acordo, as taxas totais sobre produtos chineses poderão chegar a 158% já em 1º de novembro.

O secretário do Tesouro, Scott Bessent, informou que uma nova rodada de negociações ocorrerá ainda nesta semana na Malásia, após uma videoconferência recente entre autoridades americanas e o vice-premiê chinês He Lifeng. A imprensa estatal da China descreveu o diálogo como “construtivo”, mas analistas seguem céticos quanto a avanços concretos diante do clima de tensão comercial crescente entre Washington e Pequim.

Japão: Sanae Takaichi foi oficialmente nomeada primeira-ministra do Japão após vencer a eleição interna do Partido Liberal Democrata (PLD) e obter apoio do Parlamento, incluindo membros do Partido da Inovação do Japão (JIP) e independentes. O acordo de coalizão entre o PLD e o JIP pavimentou sua posse, mas o novo governo será minoritário, o que obrigará Takaichi a negociar com a oposição para aprovar projetos e consolidar sua liderança política.

Brasil: A Petrobras anunciou uma redução de 4,9% no preço de venda da gasolina para as distribuidoras, que passará a custar em média R$ 2,71 por litro, uma queda de R$ 0,14. No acumulado do ano, os preços da estatal já recuaram 10,3%, acompanhando a desvalorização de cerca de 30% do barril do Brent em reais.

A medida deve gerar uma queda estimada de cerca de 2,0% nos preços nos postos e reduzir o IPCA em aproximadamente 0,10 ponto percentual. A projeção para o IPCA de 2025 foi revista de 4,8% para 4,7%.

Preços de ativos selecionados¹

(1) Cotações tomadas às 8h BRT trazem o fechamento do dia dos ativos asiáticos, o mercado ainda aberto para ativos europeus e futuros e o fechamento do dia anterior para os ativos das Américas.

(2) Ativos de renda fixa apresentam a variação em pontos-base (p.b.), esta é a forma como o mercado expressa variações percentuais em taxas de juros e spreads. O ponto-base é igual a 0,01% ou 0,0001 em termos decimais. Os demais ativos mostram a variação em percentual.                 

Fonte: Bloomberg.

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Por:

Alexandre Mathias	Luciano Costa	Bruno Benassi
Estrategista-chefe da Monte Bravo Corretora	Economista-chefe da Monte Bravo Corretora	Analista de Ativos CNPI: 9236