Possível fim do shutdown nos EUA impulsiona mercados globais

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Mercados

Os mercados globais avançam nesta segunda-feira (10) diante da expectativa de um acordo sobre o orçamento dos EUA, trazendo alívio aos investidores após uma semana marcada por preocupações com as altas avaliações das ações ligadas à inteligência artificial.

As atenções permanecem voltadas para as negociações no Congresso dos EUA, que buscam aprovar um projeto de financiamento federal capaz de encerrar a paralisação do governo. O fim do shutdown histórico, que já dura 40 dias, parece próximo depois de o Senado ter avançado no domingo para votar a reabertura.

O acordo bipartidário em discussão prevê reabrir o governo até janeiro e reverter parte das recentes demissões em massa no setor público. A medida foi aprovada com pelo menos 60 votos favoráveis, após oito senadores democratas romperem com a liderança do partido para apoiar a proposta.

As preocupações com o shutdown levaram a confiança do consumidor ao menor nível em mais de três anos, próxima do pior patamar histórico, segundo pesquisa da Universidade de Michigan divulgada na sexta-feira (07). Com a paralisação, órgãos federais deixaram de publicar indicadores-chave.

Participantes do mercado agora atribuem 67% de probabilidade a um corte de juros em dezembro, bem abaixo dos cerca de 98% estimados no fim de outubro.

As taxas das Treasuries sobem nesta segunda, refletindo otimismo com o possível fim do shutdown. A taxa do título de 10 anos avança para 4,13%, enquanto a de 2 anos sobe para 3,60%. O título de 30 anos está em 4,73%.

O dólar recua, com o índice DXY — que mede a força da moeda frente a uma cesta de seis divisas — caindo 0,10%, para 99,64 pontos. O ouro à vista avança 1,40%, para US$ 4.053,40 por onça.

O petróleo também registra alta. O Brent sobe US$ 0,47, ou 0,74%, para US$ 64,10 por barril.

Na Ásia, os mercados fecharam em alta, ignorando as perdas recentes do setor de tecnologia. Investidores também avaliaram os dados de inflação da China divulgados no fim de semana, acima das expectativas.

Na Europa, as bolsas iniciam a semana em forte alta, com sinais de avanço nas negociações para encerrar o shutdown nos EUA. O índice pan-europeu STOXX 600 está em alta de 1,20% pela manhã. Nos EUA, os futuros do S&P 500 avançam 0,50%, enquanto os do Nasdaq 100 sobem 0,70%.

Na sexta-feira, o Ibovespa renovou a máxima nominal aos 154.063 pontos, em alta de 0,47%. O dólar encerrou em queda de 0,22%, cotado a R$ 5,33, a menor cotação em um mês. Os juros futuros fecharam em leve recuo, acompanhando o câmbio.

Economia

EUA: O índice de sentimento do consumidor caiu 3,3 pontos em novembro, para 50,3 pontos, abaixo das expectativas e no nível mais baixo desde junho de 2022. O componente que mede as condições econômicas atuais recuou 6,3 pontos, para 52,3 pontos — o menor valor da série histórica —, enquanto o subíndice de expectativas dos consumidores diminuiu 1,3 ponto, para 49,0 pontos. Segundo a Universidade de Michigan, a prolongada paralisação do governo federal tem aumentado as preocupações dos consumidores com os possíveis impactos negativos sobre a economia.

As expectativas medianas de inflação para o próximo ano subiram 0,1 ponto percentual, para 4,7%, superando as projeções do mercado, que esperavam estabilidade. As expectativas para o horizonte de 5 a 10 anos recuaram 0,3 ponto, para 3,6%, abaixo do consenso. O resultado reflete uma percepção mais pessimista sobre a situação econômica atual, mas um alívio nas perspectivas de inflação de longo prazo.

EUA: O Senado dos Estados Unidos aprovou por 60 votos a 40 uma etapa decisiva para encerrar o impasse que mantém o governo paralisado há cinco semanas. O acordo — costurado por oito senadores democratas moderados em conjunto com líderes republicanos e a Casa Branca — prevê a reabertura do governo em troca de uma futura votação sobre a ampliação dos subsídios do Affordable Care Act (‘Obama Care’). Apesar do avanço, o pacote ainda enfrenta obstáculos: qualquer senador pode atrasar sua tramitação e a Câmara dos Representantes precisará aprovar o texto antes de enviá-lo à sanção do presidente Donald Trump.

Destaques do Boletim Focus do Banco Central (07/10/2025):

• IPCA/2025 ficou estável em 4,55%, enquanto o IPCA/2026 ficou estável em 4,20%;
• PIB/2025 ficou estável em 2,16%, enquanto o PIB/2026 ficou estável em 1,78%;
• Dólar/2025 ficou estável em R$ 5,41, enquanto o Dólar/2026 ficou estável em R$ 5,50;
• Selic/25 ficou estável em 15,00% a.a., enquanto a Selic/2026 ficou estável em 12,25% a.a.;
• Primário/25 ficou estável em -0,50%, enquanto Primário/26 ficou estável em -0,60%.

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Preços de ativos selecionados¹

(1) Cotações tomadas às 8h BRT trazem o fechamento do dia dos ativos asiáticos, o mercado ainda aberto para ativos europeus e futuros e o fechamento do dia anterior para os ativos das Américas.

(2) Ativos de renda fixa apresentam a variação em pontos-base (p.b.), esta é a forma como o mercado expressa variações percentuais em taxas de juros e spreads. O ponto-base é igual a 0,01% ou 0,0001 em termos decimais. Os demais ativos mostram a variação em percentual.                 

Fonte: Bloomberg.

Indicadores de hoje

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Por:

Alexandre Mathias	Luciano Costa	Bruno Benassi
Estrategista-chefe da Monte Bravo Corretora	Economista-chefe da Monte Bravo Corretora	Analista de Ativos CNPI: 9236