A Carteira de Ações Monte Bravo de novembro de 2024 está no ar.
Todo mês, nossa área de Análise publica um relatório com as principais oportunidades no mercado de ações no Brasil.
Essa curadoria leva em conta:
- Ativos que mais tendem a se beneficiar do cenário econômico projetado por nossos analistas;
- Papéis de qualidade com potencial para superar o desempenho médio do mercado;
- Oportunidades de curto prazo na bolsa brasileira.
Veja a carteira na íntegra e entre em contato com seu assessor aqui na Monte Bravo para saber como investir nos papéis recomendados.
Cenário
No Cenário Base Monte Bravo Análise (Probabilidade de 65%), a projeção para o Ibovespa é que o índice alcance os 145 mil pontos em dezembro e 160 mil pontos em 12 meses (fechados em setembro de 2025). Se as projeções se confirmarem, teremos uma valorização de 6,6% do Ibovespa no 2º semestre e de 21,5% no horizonte de 12 meses — contra um CDI de 5,5% e 11,6%, respectivamente.
Muitos papéis, no entanto, apresentam relação de risco e retorno potencial ainda melhor do que o índice de referência da Bolsa — que, hoje, tem 87 papéis de 84 empresas diferentes. Por isso, a Área de Análise desenvolveu a Carteira de Ações Monte Bravo Análise com o objetivo maximizar ganhos nos períodos de alta da bolsa e minimizar as perdas nos momentos de turbulência ou elevação de risco.
No fechamento de outubro, nossa Carteira teve uma performance ligeiramente positiva de 0,21% contra um Ibovespa que caiu 1,60%. O resultado levou a um aumento no alpha acumulado para 3,80 p.p. desde o início (15/07/24). Neste mês, o destaque positivo foram as ações da Suzano e da JBS, já o destaque negativo ficou com as ações da Eneva.
No rebalanceamento mensal de novembro, que volta a acontecer no último dia útil do mês anterior, optamos por zerar as posições em Bradesco. O banco divulgou resultados no dia do rebalanceamento e, apesar dos bons números, enfrenta um cenário macro mais desafiador que deve diminuir o ímpeto de revisões de lucros para os próximos trimestres — o que diminui o potencial de valorização. Iremos rebalancear Itaú e Weg com redução de 2,5 p.p. em cada, com Itaú ficando com 7,5% e Weg 5%.
Com o espaço de 10% aberto, alocamos 5% em Rede D’or, que entra em nossa Carteira Estrutural pois estamos confiantes na recuperação da rentabilidade de suas operações hospitalares e no seu braço de seguros (SulAmerica). Em Oportunidades, iremos adicionar a Inter & Co (antigo Banco Inter) com 5%, pois entendemos que os resultados devem continuar surpreendendo positivamente e vemos ele negociando em múltiplos bem mais módicos que os outros Bancos Digitais.
